Финансы - инвестирование - Общие Покупки Облигаций Ошибки

Feruzka | Просмотров: 522



--- Лучшие акции, чтобы попасть в добыче железной руды (Рио, л. с.)


--- Может Железодобывающих Рудников Руды, Наконец, Купить?

Лиц, ищущих заработка и/или сохранения капитала часто рассмотреть вопрос о включении облигаций в своих инвестиционных портфелях. К сожалению, большинство инвесторов не осознают потенциальные риски, которые выходят вместе с инвестиции в долговой инструмент. В этой статье мы взглянем на некоторые наиболее распространенные ошибки и забывают вопросов - по фиксированным доходом инвесторов.
Процентная ставка VariabilityInterest ставки и цены облигаций Обратная связь. Как ставки растут, цены на облигации сократится, и наоборот. Это означает, что в период до погашения по облигации на дату погашения, цена вопроса будет широко варьироваться, так как процентные ставки колеблются. Многие инвесторы не понимают этого.
Есть ли способ защититься от таких колебаний цен?
Ответа нет. Волатильность неизбежна. По этой причине, с фиксированным доходом инвесторов, независимо от срока погашения облигации, которые они держат, должны быть готовыми поддерживать свои позиции до даты фактического погашения. Если вам нужно продать облигацию до погашения, вы можете в конечном итоге делают это себе в убыток, если процентная ставка двинулась против вас. (Для большего понимания, посмотрим, что риски инвестирования в облигации?)
Узнать Статус претензии и особенности Бондин случае банкротства, вкладчики облигаций имеют первоочередное право на активы компании. Другими словами, по крайней мере, теоретически, они имеют больше шансов быть здоров, если основная компания выходит из бизнеса.
Беда в том, что не все облигации одинаково. Есть старший ноты, которые часто подкреплены залога (например, оборудование), которые даются первому иску. Есть также субординированные долговые обязательства, которые до сих пор имеют преимущество перед обыкновенными акциями с точки зрения предпочтений претензии, но ниже, чем у старших держатель. Важно понимать, что вы имеете, особенно, если вопрос, который вы покупаете в любом случае спекулятивный.
Как можно сказать, какой тип связи у вас есть?Если у вас есть сертификат перед вами, он, вероятно, сказать слова "старший записка" или указывать статус облигаций в некоторые другие моды на документ. Кроме того, брокер, который продал вам внимание, должны быть в состоянии предоставить эту информацию, равно как и базовые финансовые документы, такие как 10-K или проспекта эмиссии (в случае, если выпуск).
Один или все эти источники должны быть в состоянии сказать Вам следующие:
Ставка купона: ставка процентов, подлежащие выплате по облигациям.
Срок погашения: датой, по которой актив будет выкупаться.
Положения телефонам: наброски вариантов компания может выкупить задолженность на более поздний срок.
Информация о вызове: это особенно важно знать, из-за многочисленных ошибок, которые могут быть связаны с этой функцией. Например, предположим, что процентные ставки резко снижаться после покупки облигаций. Хорошей новостью является то, что цена вашего холдинга возрастет; плохая новость заключается в том, что компании, выдавшей долг может теперь быть в состоянии пойти на рынок, поплавок еще связь и привлекать деньги по более низкой процентной ставке, а затем использовать полученные средства для выкупа, или позвоните облигаций. Как правило, компания предложит вам небольшую надбавку продают в них до погашения. Но где это оставляет вас? (Для больше на этом, прочитайте функции вызовов: не быть застигнутыми врасплох. )
После того как ваша связь называется, вы, возможно, должны большой налог на ваши доходы, и вы, вероятно, будет вынужден реинвестировать деньги, которые вы получили по преобладающей рыночной ставке, которая, возможно, снизилась с первоначальных инвестиций.
Интерес CoverageJust потому что вы являетесь владельцем облигаций или потому, что он высоко ценится в инвестиционном сообществе не гарантирует, что вы будете зарабатывать выплаты дивидендов, или что ты увидишь облигации погашены. Во многом инвесторы, похоже, принимать этот процесс как данность.
Но вместо того, чтобы сделать предположение, что инвестиции-это звук, инвестор должен рассмотреть финансовые компании и искать какой-либо причине он не сможет обслуживать свои обязательства. Они должны внимательно посмотреть на отчет о прибылях и убытках, а затем принять годовой показатель чистой прибыли и добавьте недоимки по налогам, амортизации и других неденежных расходов. Это поможет вам определить, сколько раз эта цифра превышает годовой показатель обслуживания долга. В идеале должно быть как минимум в два раза охват для того, чтобы чувствовать себя комфортно, что компания будет иметь возможность погасить свой долг. (Чтобы научиться читать и сломать финансовой отчетности, увидеть то, что Вам нужно знать о финансовой отчетности, сделать организованные формы инвестиционного анализа, Введение в фундаментальный анализ и углубленный Анализ финансовой отчетности)
PerceptionAs рынке уже упоминалось выше, цены на облигации могут и не колебаться. Одним из главных источников нестабильности является восприятие рынка эмиссии и эмитента. Если другие инвесторы не любят этот вопрос или считают, что компания не сможет выполнить свои обязательства, или в случае, если эмитент будет нанесен удар по ее репутации, цена облигации будет уменьшаться в цене. Наоборот, если стены с видом на улицу благоприятно эмитента или выпуска.
Хороший совет для инвесторов облигаций, чтобы взглянуть на общие эмитента акций, чтобы увидеть, как это воспринимается. Если это не нравится или есть неблагоприятные исследований в общественном достоянии по справедливости, он, вероятно, выльются и будут отражены в цене облигации, а также.
HistoryIt эмитента важно, что инвестор проштудировать старые годовые отчеты и анализ проделанной работы компании, чтобы определить, есть ли у нее история отчетности в соответствии прибылях и сделал все по процентам, уплаты налогов и пенсионных обязательств платежей в прошлом.
В частности, потенциальный инвестор должен прочитать руководства компании для обсуждения и анализа (МД&амп;с) раздел этой информации. Читайте также прокси-заявление - это тоже даст подсказки о каких-либо проблем или компанией в прошлом невозможностью осуществлять платежи. Это может также указывать на будущие риски, которые могут оказать негативное влияние на способность компании выполнять свои обязательства или обслуживать свой долг. (Чтобы узнать больше об управлении см. в разделе Оценка менеджмента компании и Вам тяжело пыхтеть управления. )
Целью данного домашнего задания является получение определенного уровня комфорта, что связь у вас в руках не какая-то типа эксперимента. Иными словами, что компания выплатила свои долги в прошлое и, на основе ее прошлых и ожидаемых будущих доходов, которые вероятно в будущем.
Игнорируя InflationWhen инвесторы в облигации, услышать доклады о тенденциях инфляции, они должны обратить внимание. Инфляция может разъедать будущее фиксированный доход инвестора покупательная способность достаточно легко. (Продолжайте читать об инфляции, увидеть значение инфляции и ВВП, Все об инфляции и забыл проблему инфляции. )
Например, если инфляция растет в среднем на 4%, это означает, что каждый год на это уйдет 4% большую отдачу для поддержания той же покупательной способности. Это важно, особенно для инвесторов, которые покупают облигации на уровне или ниже уровня инфляции, потому что они на самом деле гарантировать, они будут терять деньги, когда они покупают безопасность!
Конечно, это не означает, что инвестор не должен покупать низкодоходные облигации с высоким рейтингом корпорации. Но инвесторы должны понимать, что для того, чтобы защититься от инфляции, они должны получить более высокую норму прибыли от других инвестиций в своем портфеле, такие как обыкновенные акции и высокодоходные облигации. LiquidityFinancial Доставка прессы, услуги цитату, брокеров и веб-сайт может предоставить информацию о ликвидности данного вопроса вы держите. Более конкретно, один из этих источников может дать информацию о том, какой объем торгов облигациями на ежедневной основе.
Это важно, поскольку держатели облигаций должны знать, что если они хотят распоряжаться своей позиции, достаточную ликвидность будет гарантировать, что найдутся покупатели на рынке готов принять его. Вообще говоря, акции и облигации крупных, хорошо финансируемых компаний имеют тенденцию быть более жидкой, чем у мелких компаний. Причина этого проста: крупные компании воспринимаются как имеющие больше возможности погасить свои долги.
Есть определенный уровень ликвидности, что рекомендуется? Нет. Но если этот вопрос ежедневно обращающихся в больших объемах, является цитируемый крупных брокерских домов и имеет достаточно узкий спред, это наверное подойдет.
Дно LineContrary распространенному мнению, фиксированный доход инвестирование предполагает большое количество исследований и анализа. Те, кто не делают свою домашнюю работу, рискуют страдания низкую или отрицательную доходность.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Общие Покупки Облигаций Ошибки